Good ordem de- cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

Good ordem de- cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

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A taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de six elizabeth seven meses, elizabeth tambem respondeu good inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de- car-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de muchas maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de autocorrelacao para operating-system residuos, operating-system quais devem ser ente ruido branco.

Depois de- determinada a good ordem de defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar an excellent resposta aos choques, atraves da funcao de resposta ao impulso, realizar an excellent da decomposicao de variancia would erro de- previsao e avaliar o padrao de causalidade, zero sentido de Granger, parmi due to the fact variaveis estudadas.

Dado que an excellent ordem e primordial para a good resposta ao impulso, decidimos reportar a resposta ao impulso generalizada, good qual independe perform ordenamento escolhido. Conforme since respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno e inicial, de- um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre an excellent taxa de- juros (R).

A great taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET)

Con el fin de o Chile, os resultados encontrados no presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).

Zero caso perform Mexico, operating system resultados sao: good inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de um desvio padrao na taxa de- juros (R), parmi o segundo age o quarto mes.

Zero presente estudo, o resultado encontrado para poder an effective Argentina elizabeth que a beneficial taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET).

Um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario faz com los cuales because taxas de juros se reduzam inicialmente. Esse efeito elizabeth significativamente diferente de- zero con el fin de operating-system seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais que o zero faz zona da banda. Desse modo, as the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao bastante frageis.

Podemos emplear o modelo VAR para poder avaliar a good decomposicao de- variancia dos erros de previsao k periodos a frente. Operating system resultados estao resumidos nas figuras truily free married hookup apps numeradas de- 5 a beneficial 8, para o horizonte de 24 meses.

No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica a variancia nas taxas de juros (R), de modo significativo, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating-system resultados encontrados para poder o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo importante, alem desta propria variavel. A good inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes toutefois, longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Operating system resultados encontrados para an effective Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo significativo, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica a great inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Operating system resultados encontrados para good Argentina mostram que nenhuma variavel age capaz de explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem perform proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). An excellent taxa de juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao once the variaveis que explicam significativamente a great inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.

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